文 | 光子星球

种一棵树，最佳的时刻是十年前，其次是当今。

在 2024 理思 AI Talk 中，李思曾示意一定会作念具身智能，但"节律不是当今"：L4 自动驾驶的汽车还治理不了，奈何去治理更复杂的？

尽管如今看来巧合还没到完满的时机，但理思照旧决定踏出这一步。据 21 世纪经济报说念，1 月 26 日，李思召开线上全员会，全程简直不谈汽车，只谈 AI，强调 2026 是通盘思要成为 AI 头部公司上车的临了一年，最晚 2028 年 L4 一定能落地，同期再次明确理思一定会作念东说念主形机器东说念主，且会尽快落地亮相。

从时间底座、芯片等边界的进程来看，理思确切也曾具备了启动东说念主形机器东说念主的先决要求。但友商脚步加速、东说念主员较大变动、汽车行业见顶等多重身分，巧合亦然促使理思"仓卒上阵"的宏大诱因。

轮廓来看，理思决定全面步入 AI 深水区的动作，呈现出巩固布局和"不得不发"的双重特征——一方面是软硬件时间积淀闇练所带来的"水到渠成"，另一方面则是表里部挑战之下的压力倒逼。

万事俱备

从"汽车自身即是机器东说念主"，到将东说念主形机器东说念主提上日程，理思在具身智能赛说念的布局早有脉络。

2024 岁首，机器东说念主边界资深各人廖平平加入理思，认真开垦轮式双臂东说念主形机器东说念主，主要用于理思工场的部分制造才略，但因时间规则、供应链不闇练等原因，该情势宣告暂停。

前年的 Livis 眼镜，是理思衣裳部门量产的第一代产物，亦然其 AI 大模子才气在车外空间交互里长出的第一个"样本"，也被视作理思同学走出车外的第一步。之是以采纳 AI 眼镜这么一个愈加轻量化的旅途来当作突破口，也隐蔽着理思将 AI 才气向物理全国延长的一次尝试。

凭借可以的轮廓性能发扬和极致的性价比，Livis 眼镜在上线几天内就售罄了异日两个月的产能，且非理思车主的用户比例不低，展现出一定的破圈劝诱力。AI 眼镜的这场"小胜"，巧合亦然理思上马东说念主形机器东说念主的信心之一。

1 月中旬，有媒体报道理思自研智驾芯片 M100 行将上车新一代 L9，"这在里面也曾成了死高歌"。尽管咫尺还莫得太多对于 M100 的明确参数信息，但 L9 当作理思反攻增程基本盘的头阵，M100 的性能和算力势必是"拉满"的，而这块自身即是为具身智能架构所计议的芯片，在成本和效果方面将灵验助力东说念主形机器东说念主，这小数在小鹏的图灵芯片上也曾有满盈例证。

1 月 23 日，理思官网启动密集开释岗亭招聘，覆盖东说念主形机器东说念主全进程岗亭，覆盖中枢部件、算法、软硬件与平台集成等多个标的，快乐彩app这被外界平素视作理思大边界重启东说念主形机器东说念主情势的前奏。

从组织调治层面来看，理思也启动有昭着向具身智能资源歪斜的接洽。从前年诞生空间机器东说念主和衣裳机器东说念主两个二级部门，到 26 日的全员会上突破按车型别离团队，组建基座模子、软件施行、硬件施行三大团队，皆记号着在 VLA 这个通用底座之上，理思但愿让汽车与机器东说念主"两条腿"同期开启加速。

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据悉，理思 VLA 司机大模子咫尺经过了几亿公里的行驶数据考据，已具备空间智能、话语相识与步履方案才气，除了在智驾方面晋升汽车产物的竞争力外，还能径直迁徙至机器东说念主的感知 - 方案 - 实行闭环，大幅晋升基础模子开垦责任量。

而在硬件复用方面，电板、电机、传感器、域规则器等汽车中枢部件与机器东说念主的重合度或将逾越 50%。

表里压力交汇的一次驱动

尽管看起来理思也曾具备了进击具身智能的一切要求，但从理思当下增程濒临压力，而纯电又不及以立地接过主力棒的场面来看，快速上马东说念主形机器东说念主也呈现出一定的伏击感，这不仅来自于外部竞争环境，也有里面"守住东说念主才高地"的考量。

也许理思在具身智能方面有着我方的接洽和节律，但面对友商们的"大步快跑"，理思不能能实足不为所动。

宇树和智元等垂直玩家的进展迅猛自然无谓多说，仅就车企来看，跨界具身智能也曾成为了当下的大趋势。特斯拉的 Optmus 和年前惊艳亮相的小鹏的 IRON，皆也曾计议在 2026 年收尾量产，而奇瑞的墨甲机器东说念主、广汽集团的 GoMate 机器东说念主、长安的"小安"机器东说念主，比赛下注均已不同程度进行了亮相或工场行使、小边界量产。

理思显着不肯意成为一个"追逐者"，有限的时刻窗口必须收拢。有行业东说念主士合计，淌若理思从零起步，可能需要两年时刻才可能达到小鹏 IRON 前年公开展示时的水平。

高端东说念主才下野创业具身智能，则是频年来不少大企业所濒临的共同贫窭，互联网巨头与汽车、智驾大厂是最典型的"黄埔军校"。举例华为，不仅走出了"天才少年"稚晖君创立智元机器东说念主，还有陈亦轮创立的它石智航、朱森华的具脑磐石。而小鹏郭彦东的智平方、地平线余轶南的维他能源，也皆是近期炙手可热的明星公司。

前年 7 月才诞生的具身智能公司至简能源，短短几个月就完成多轮融资，背后投资方囊括了腾讯、阿里巴巴、红杉中国等，估值已靠拢"独角兽"阵营，其创举东说念主恰是前理思自动驾驶时间研发认真东说念主贾鹏与前理思 CTO 王凯，近期后劲理思智驾量产认真东说念主王佳佳也加入了至简能源。

自然，成本鼓吹、个东说念主话语空间拓展皆是高管"艰苦创业"的身分，而大厂的机制抵制亦然其中不能冷落的宏大原因——对于高端具身智能东说念主才来说，淌若任职企业的有关业务迟迟无法落地，为收尾自身价值而采纳出走是或者率事件。

因此理思必须尽早敲定具身智能的计议，这一方面是为了给里面东说念主才一颗"宽解丸"，另一方面也有助于通过自身的决心，进一步吸纳外界顶级东说念主才的加盟——组织和资源的歪斜仅仅侧翼扶助，具身智能九九归一照旧东说念主才之间的较量。

从通盘汽车行业大环境的变化来看，即便除开高度"红海"的内卷式竞争，非论是新能源浸透率照旧利润空间皆已到了瓶颈。据乘联会最新暴露数据，2025 国内汽车行业销售利润率降至 4.1%，创下历史新低，其中 12 月这一数据仅有 1.8%。

在这一场面下，将具身智能打变成为"第二弧线"，毫无疑问是理思，亦然广阔车企的最佳采纳。可以料思，异日几年车企间的竞争除了汽车产物和智驾除外，机器东说念主边界也将逐渐成为主力战场。

一场更吃力的仗

对于 AI 这么一条短期很出丑到答复的蹊径，理思在曩昔的矍铄回身，是一次如同当年增程相似的前瞻抉择，亦然一次风险不低的豪赌。

自然汽车和 AI 可收尾复用的软硬件越来越多，但两者自然的属性各别注定理思要恒久承受"双线作战"所带来的元气心灵和资源散播。在理思准备打一场增程"翻身仗"确当下，这种吃力步地还将更昭着延续。

市集音问展望，理思为 2026 年制定了约 40% 的增长计议，对应约 55 万辆的销量计较，对此的首要计较是"找回失地"，即进一步加固增程和高端市集的基本盘。

这一方面体当今 L 系列的焕新升级上，马东辉此前深远 L 系列将迎来一次大改款，产物策略归来精简 SKU，5C 超充等中枢竖立将会全面标配。而 L9 则与当年相似，是当仁不让的茅头兵，需要用自身的收获来为底下几位"小弟"进行铺路。

据了解，新 L9 将给与新计议，同期在尺寸和底盘上进一步升级，增程电板将扩大到 70 度，对应纯电续航超 400 公里。除了 M100 芯片上车外，座舱芯片也将升级，以合作软件层面的可玩性与实用性。

在产物力晋升基础之上，理思也启动全面抵制与提效。近日，理思示意后续将不时关闭部分在膨胀期铺开的粗劣效门店，包括不获利的商超门店，况兼对一线管制者建议更高要求。

在松开聚焦的基本面上，AI 边界的全面膨胀，自然会让"多线作战"的吃力愈加突显。硬币具有两面性，时间积淀让理思有才气支吾伏击步地，这种压力也更容易激励理思更高效开释潜能，事实上，理思一直亦然一个擅长打"压力局"的玩家。

值得一提的是，早早收尾盈利的理思，亦然新势力中资金"粮草"储备最充裕的玩家，对于机器东说念主这个需要恒久抓续干预的赛说念，这是一个无法冷落的上风。

策略上的除恶务尽、旅途打发上的清亮、资金面的富裕，共同组成了理思在增程守擂 +AI 解围的双线底气。尽管挑战难度极大，但理思并非莫得契机。